FCA推迟可持续基金命名规则至2025年4月

英国金融监管局（FCA）把可持续基金命名和营销规则的生效时间从原定的2024年12月推迟至2025年4月。

FCA称，在与行业内公司接触后发现，一些公司完成调整所需时间比预期更长，因此决定通过可持续披露要求（SDR）下的临时措施提供支持，同时鼓励公司提前符合规定。

时间线

2023年11月，FCA发布反漂绿规则（Guidance on the Anti-greenwashing Rule）草案并启动公众咨询。2024年4月，反漂绿规则正式发布。自2024年7月起，资产管理公司已经可以在投资产品中使用投资标签。可持续基金命名和营销规则原计划于2024年12月生效，现通过临时措施推迟到2025年4月。

规则要点

命名和营销规则要求，基金只有在投资目标和投资政策方面实质性追求ESG和可持续特征时，才能使用相关术语，否则可能产生误导。对于依据可持续发展术语开展营销但没有标签的基金，新规则要求基金具备可持续特征，并在名称中准确反映这些特征。例如，可持续基金需要将至少70%的资金投资于可持续相关金融资产。公司如果难以遵守这些原则，就不可以使用对应的可持续术语。

影响与下一步

FCA表示，可持续披露要求将帮助投资者做出投资决策，并保持英国作为世界领先的可持续投资中心的地位。发布材料还提到，以环境、社会和治理为代表的可持续基金资产规模在2026年可能达到34万亿美元。对资产管理公司而言，推迟生效提供了调整基金名称、投资政策和营销材料的窗口；FCA仍鼓励公司尽早达到要求。