FCA计划调查千家资管公司的ESG业务

英国金融监管局（FCA）计划对约1000家资产管理公司开展ESG调查，这些公司为英国和全球客户管理约11万亿英镑的资产。

为什么重要： 调查覆盖公司治理中可能对消费者和市场造成负面影响的部分。FCA认为，在当前成本提高、市场波动的经济环境下，良好的公司治理能够减轻风险，并为客户取得更好的回报。调查结果将用于未来的ESG和可持续投资产品监管。

调查范围与对象

调查由FCA下属买方董事会（Buy-Side Directorate）负责，参与调查的资产管理公司约有1000家，它们为英国和全球客户管理约11万亿英镑的资产。调查包含资产管理公司在商业活动中最可能对消费者和市场造成负面影响的公司治理内容。

FCA基于过去的监管工作、外部数据以及其他监管机构的行为，将本次公司治理调查分为五个部分：产品管理、ESG和可持续投资、产品流动性管理、运营能力以及财务弹性。

ESG产品的信息披露问题

FCA指出，资产管理公司已经在业务中新增了许多ESG和可持续投资的金融产品，但这些产品中可能存在误导或者不准确的信息。这类问题可能减少投资者的信心，也会对实际的ESG表现带来影响。

调查中，FCA将重点关注公司是否履行相关承诺，以及在ESG产品开发、投资决策以及信息披露中是否满足对应要求。

披露与标签政策时间表

FCA在2021年已向资产管理公司阐述了对ESG和可持续投资基金的设计、销售以及信息披露要求，并将公布对一些公司在这些方面的审查结果。

今年上半年，资产管理公司将进行第一次TCFD披露。同时，FCA将在可持续披露要求（SDR）和投资标签方面制定政策，此前已公开征求意见。

FCA在2021年发布的“提高ESG和可持续投资基金的质量和清晰度”文件中，对资产管理公司提出了对应的ESG要求。在新制定的可持续披露要求和投资标签中，FCA对ESG基金进行了分类，例如Sustainable Focus、Sustainable Improvers和Sustainable Impact，并提出了满足这些分类的具体要求，计划在今年开始实行新的标签制度。