ESMA就欧盟绿色债券监管标准启动咨询

欧洲证券与市场管理局（ESMA）发布欧盟绿色债券监管咨询文件，就外部审查员监管标准向市场参与者征求意见。欧洲绿色债券条例（EuGB Regulation）已于去年11月发布，要求ESMA制定监管技术标准（RTS）和实施技术标准（ITS）。ESMA计划分两次开展咨询，分别在2024年第一季度和2025年第一季度。本次咨询包含4个RTS草案和1个ITS草案，草案将在今年年底提交欧盟委员会。

外部审查员须跨四道门槛

第一项RTS针对高级管理层和分析资源，对象是计划成为绿色债券外部审查员的机构。ESMA认为，外部审查员的管理和监督应由具备必要技能和背景的人担任，以保证机构在绿色债券发行、信息披露等活动中保持客观和准确。具体而言，ESMA将先评估高级管理层在绿色债券方面的个人技能，确认其有能力指导外部审查；机构的分析师数量、经验和水平也须符合执行外部审查的规定。相关人员需提交教育背景、专业培训和工作经历，并提交持续培训计划。

第二项RTS针对稳健审慎的管理和利益冲突。ESMA认为公司治理与内部控制机制对外部审查员的审慎管理十分重要，公司需评估业务中是否存在利益冲突，并加以识别、消除或披露。机构须提供组织架构图、业务的行政和会计程序、信息保存流程等治理信息；在利益冲突方面，须提交现有和潜在冲突的清单及缓解措施，并区分哪些冲突应当披露、哪些应当消除。

第三项RTS针对分析师的知识和经验。机构须确保分析师具备完成业务所需的知识与经验，并与第一项RTS中的分析资源要求保持一致。ESMA要求机构提供分析师的教育背景和工作经验等信息，同时关注内部分析师与第三方分析师之间如何保证业务一致性。

第四项RTS针对评估活动的外包。ESMA认为，机构将业务外包给第三方服务商时，须确保服务商能专业完成工作，且不损害机构内部控制的质量。外部审查员须评估第三方服务商是否具备开展工作的专业能力，并为服务商设定具体标准，以免监管机构的监督能力受到限制。对第三方服务商的评估每年进行一次，结果由高级管理层批准。

登记表格与后续步骤

本次唯一的ITS针对登记的表格、模板和程序。ESMA采用简单、一致的表格和模板，以降低申请人的合规成本、提高流程效率。机构在注册申请时须提供名称、法律形式、所有权结构、高级管理层信息、分析师信息、公司治理安排等，且须与上述四项RTS的要求保持一致。

咨询结束后，ESMA将汇总意见并完成草案，于今年年底提交欧盟委员会。第二次咨询安排在2025年第一季度。