欧洲银行管理局就ESG情景分析指南征询意见

欧洲银行管理局（EBA）发布ESG情景分析指南的咨询文件，公开征求意见，咨询期为三个月。

为什么重要

EBA认为，ESG风险可能成为传统金融风险的驱动因素，对信用风险、市场风险、运营风险、流动性风险和声誉风险产生影响。这类风险的时间范围长、传导渠道不确定，传统风险管理方法难以直接套用。指南落地后，银行需按统一方法识别商业风险和机会，评估物理风险和转型风险对投资组合的影响，并测试自身对ESG风险的抵御能力。

指南的定位与背景

这份指南是EBA此前发布的ESG风险管理指南的补充文件：风险管理指南给出识别、衡量、管理和监测ESG风险的标准与方法，情景分析指南则聚焦其中的一个具体工具。EBA在ESG风险管理指南中已就情景分析在银行业的用途作了说明。

气候相关财务披露工作组（TCFD）将情景分析定义为在不确定性条件下识别和评估一系列可能未来影响的过程。它不提供精确的结果和预测，作用是在不断变化的环境中给出分析工具。

怎么做

按EBA的设想，银行开展情景分析首先要分析自身所处的商业环境，确定用于分析的情景。这些情景来自绿色金融网络（NGFS）、国际能源署（IEA）等机构。银行还需要定义ESG风险对财务指标产生影响的传导渠道。

时间表与适用对象

EBA计划在2025年下半年发布正式版本。小型和非复杂机构以外的机构于2026年1月正式应用本指南，小型和非复杂机构于2027年1月正式应用。