欧洲银行管理局发布ESG风险管理指南

欧洲银行管理局（EBA）已正式发布ESG风险管理指南，为欧盟银行机构识别、衡量和管理ESG风险提供标准和方法。

EBA认为，ESG风险可能是传统金融风险的潜在驱动因素，银行需要运用风险管理工具降低短期、中期和长期ESG风险。指南要求欧盟成员国金融监管机构遵守并纳入实践，覆盖银行机构的ESG风险管理流程，是整体风险管理框架的一部分。

与现有规则衔接

EBA已将ESG风险纳入部分指南和标准。贷款发放和监控指南（Guidelines on Loan Origination and Monitoring）把ESG风险纳入信贷风险政策，内部治理指南（Guidelines on Internal Governance）把ESG风险纳入治理安排。未来ESG风险将纳入适当性评估指南（Guidelines on Fit-and-proper Assessments）和薪酬政策指南（Guidelines on Remuneration Policies）等政策，并与ESG风险管理指南保持一致。

EBA同时指出，ESG风险管理仍处于早期阶段，不同银行对ESG风险的理解、衡量和管理存在差异。欧盟可持续经济转型可能放大ESG风险影响，EBA需要监测ESG因素带来的财务风险，并评估其对银行短期、中期和长期风险状况及偿付能力的影响。

实施时间与评估要求

指南将于2026年1月11日起适用于除小型非复杂机构（small and non-complex institutions）之外的机构，小型非复杂机构最迟于2027年1月11日起适用。

银行机构至少每年进行一次ESG风险实质性评估，将ESG风险映射到传统金融风险类别。评估需考虑短期、中期和长期（至少十年）ESG风险发生的可能性及潜在财务影响，以及对信贷、市场、流动性、运营和声誉风险的影响。实质性评估要同时使用定性和定量信息，并包含物理风险和转型风险。

环境、社会与治理风险

针对环境风险、社会风险和治理风险，指南要求银行量化气候相关风险，正确理解其他环境风险可能造成的影响，并建立包括短期和中期的关键风险指标。社会风险和治理风险可以先做定性财务风险评估，再逐步改善评估方法，制定更先进的定性和定量指标。银行还需考虑三类风险之间的联系。

指南提出风险管理工具，要求银行将ESG风险纳入常规风险管理系统和流程，制定方法管理和减轻短期、中期和长期ESG风险。银行需定期审查并更新风险管理计划，考虑新的实质性评估、可用情景、基准和行业路径，以及现行或即将推出的监管政策的影响。

EBA以《EBA Publishes Its Final Guidelines on the Management of ESG Risks》为题发布该指南。