欧洲银行管理局发布银行业漂绿最终报告

欧洲银行管理局（EBA）发布最终版本银行业漂绿报告，概述银行业的漂绿风险及其对行业参与者的影响。

监管背景与三家机构统一口径

这份报告是欧洲监管机构（ESAs）对欧盟监管要求的回应：2022年5月欧盟要求ESAs就漂绿提供意见，2023年5月发布中期报告，2024年5月发布最终报告。除EBA外，欧洲证券与市场管理局（ESMA）和欧洲保险和养老金监管局（EIOPA）也分别发布了证券业和保险业的最终版本漂绿报告。

三家机构已在金融业漂绿定义上达成一致：漂绿指可持续相关声明、行动和沟通无法清晰、准确地反映实体、金融产品或金融服务的可持续特征，并可能对消费者、投资者和其他市场参与者造成误导。驱动因素复杂，可持续产品需求增加、企业希望维持可持续形象、监管政策和概念相对模糊、金融数据质量和可用性不足，都可能催生漂绿。

案例数据与投诉类型

EBA使用RepRisk数据库分析全球银行业的漂绿案例，这些案例多为与实体有关的风险事件。欧洲金融业漂绿案例从2018年的40个增至2022年的206个，2023年达到234个，占欧洲全部漂绿案例的21%；其中银行业约90个，占8%。三大话题是气候变化、生物多样性和对当地社区的影响。

投诉方面，最常见的是“模糊、不明确或者缺乏清晰度”，其他主要类型包括“夸大宣传”“信息披露不一致”“缺乏公平和有意的对比、基本假设”，较少见的是“过时信息”“误导性文本和图像”。投诉大部分来自消费者和投资者，少数来自公共机构。EBA指出，如果从业者存在故意、疏忽或缺乏稳健的业务流程，监管机构的执法行动可能更严格。

可持续挂钩贷款与银行操作建议

信贷是银行的重要业务，与可持续金融直接相关的可持续挂钩贷款成为漂绿研究重点。此类贷款通常具有更低的借贷成本，要求实体满足可持续绩效目标或关键绩效指标。漂绿会降低市场参与者对借款人的信任，全球可持续挂钩贷款的规模在近几年快速增长后，于2023年首次下降。

EBA提出两条解决路径：规范金融机构的营销和沟通行为，避免误导性陈述和不公平商业行为；制定可持续金融框架，将可持续金融纳入监管范围，以便识别漂绿并提出解决方案。欧盟分类法（EU Taxonomy）和企业可持续发展报告指令（CSRD）提供的ESG信息披露框架有助于减少漂绿。

对银行机构，EBA给出的建议包括：绿色存款宣传中提供清晰、详细的信息；可持续挂钩贷款使用科学的绩效目标；寻求第三方审计机构验证；参照国际资本市场协会（ICMA）的可持续金融产品指南，建立符合国际标准的业务流程。