欧盟通过ESRS，企业须双向披露可持续信息

为什么重要

双重实质性要求企业同时披露经营对环境社会的影响，以及环境社会带来的财务风险；实质性评估须经外部审计，不披露需逐项解释。

欧盟委员会通过了基于《企业可持续发展报告指令》（CSRD）的欧洲可持续发展报告标准（ESRS），这套标准是欧洲绿色协议的一部分，要求企业披露社会和环境问题带来的风险与机会，也让投资者、消费者和其他利益相关者能评估企业的可持续发展绩效。

从EFRAG草案到正式标准

ESRS以欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）的草案为基础。去年11月，EFRAG向欧盟提交标准草案；欧盟随后向三家欧洲监管机构——欧洲证券和市场管理局（ESMA）、欧洲银行业管理局（EBA）和欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）征求意见。

今年6月，欧盟修改ESRS，把数据披露要求削减40%，并确保披露规则与国际可持续发展标准委员会（ISSB）在第二季度发布的IFRS S1、IFRS S2保持一致。同一轮修订中，ESRS有关实质性原则的确定规则也被改动，交由企业自行决定。

ESRS实施双重实质性原则（Double Materiality）：企业既要披露经营活动对社会和环境的影响，也要披露社会和环境对企业构成的风险和机会。

在文本结构上，ESRS 1规定按ESRS报告时适用的一般原则，本身不含具体披露要求；ESRS 2规定所有企业都必须披露的基本信息。其余披露内容由企业自行做实质性评估，只报告与自身经营活动相关的信息。

为保证信息披露的准确性，欧盟要求企业的实质性评估过程接受外部审计。企业选择不按相关标准披露时，需要给出详细解释。

欧盟要求ESRS与ISSB、全球报告倡议组织（GRI）制定的标准保持一致。EFRAG制定草案时已参考GRI的相关标准；ESRS正式发布前，欧盟与ISSB进行了讨论，确保与IFRS S1、IFRS S2衔接。从欧盟自身角度看，ESRS也与欧盟可持续金融政策和欧洲绿色协议的要求一致。

ESRS涵盖环境、社会和治理议题，要求企业报告经营活动对人类和环境的影响。与其他国际准则相比，ESRS更强调环境和社会问题，财务方面的标准弱于ISSB的IFRS S1。

ESRS对不同企业的报告时间提出不同要求。EFRAG把ESRS的数据点分为定性、定量和定性+定量三类。