新加坡金管局发布金融业气候转型规划指引

新加坡金融管理局（MAS）发布《环境风险管理指引——转型规划》，要求银行、保险公司和资产管理公司将气候转型规划纳入核心风险管理实践。

为什么重要： 指引设有18个月过渡期，将于2027年9月生效，金融机构需在此期间建设系统、治理结构和分析能力。MAS将这项新指引定位为加强新加坡金融体系应对气候相关冲击韧性的一部分；对金融机构而言，气候转型规划正在从自愿披露转向风险治理的核心组成部分。

要点：

• 指引扩展了新加坡2020年推出的环境风险管理框架，对物理风险与脱碳带来的经济转型风险的评估和管理提出更明确预期。
• MAS分别发布三套指引，对应银行、保险公司和资产管理公司不同的业务模式。
• 指引要求金融机构避免无序撤资，不得在没有适当风险分析的情况下不加区分地从碳密集型行业撤出融资、保险或投资。
• 过渡期为18个月，2027年9月生效。

治理与风险评估要求

MAS期望金融机构把气候因素纳入治理结构、风险管理系统和长期业务战略，并以与自身规模、运营和风险状况相称的方式评估风险。评估范围包括对能源、运输和重工业等面临结构性转型压力行业的敞口。指引还鼓励机构在气候风险衡量方法和数据持续演变的过程中，加强内部能力建设。

在客户数据收集方面，指引鼓励机构采取风险重要性方法，优先关注气候风险最显著的敞口。

客户沟通与有序脱碳

指引明确要求金融机构避免无序撤资。MAS警告，不应在没有适当风险分析的情况下，不加区分地从碳密集型行业撤出融资、保险或投资。金融机构应与客户和被投资公司沟通，了解其转型战略和气候风险敞口。MAS认为，这种沟通有助于实现有序脱碳，同时维护金融稳定。

三套指引与监管表态

考虑到银行、保险公司和资产管理公司的业务模式不同，MAS分别发布三套指引，反映气候风险对贷款组合、保险承保和投资策略的不同影响方式。

MAS副局长（金融监管）何恒心表示，这些指引支持金融机构建立应对物理风险和转型风险的风险管理能力；金融部门在帮助客户应对气候变化风险方面发挥重要作用，金融机构以与风险相称的方式与客户和被投资公司沟通，可以增强自身韧性，并支持更广泛的金融稳定。