披露与标准1 分钟阅读
日本金融厅规范ESG基金命名与披露
日本金融厅发布文件，对ESG基金产品与基金公司分别监管，不符合标准的基金不得使用ESG等名称。
为什么重要
名称限制将在2023年3月底后适用，在日本销售的ESG基金需要同时满足命名、披露与基准三方面的要求。
- 不符合ESG标准的基金，名称不得使用ESG、SDG、绿色、减碳、影响力、可持续
- 名称限制自2023年3月底之后实行
- ESG只占投资目标之一时，基金须在文件中披露，以免投资者误判为主投ESG
- FSA将核对ESG资产类别占比是否与基金文件一致
- 以ESG指数为跟踪基准的基金，需说明其ESG内容是否贴近基准
日本金融厅（FSA）发布文件，规定不符合ESG相关标准的基金，名称中不得使用“ESG、SDG、绿色、减碳、影响力、可持续”等词语，该要求将在2023年3月底之后开始实行。
为什么重要：名称与披露规则同时收紧，ESG基金的产品命名、投资策略披露和指数基准都将面临更具体的检查，基金公司与ESG产品线需要在此之前完成名称与文件的调整。
命名：不合规不得挂ESG招牌
日本金融厅（FSA）发布文件，对ESG基金的漂绿事项作出监管安排。FSA认为，ESG被引入基金名称和投资策略后，漂绿问题也在增长。文件规定，基金不符合ESG相关标准时，名称中不得使用“ESG、SDG、绿色、减碳、影响力、可持续”等词语，以防误导投资者。这项要求将在2023年3月底之后开始实行。文件同时界定了ESG基金的特征，作为判断是否适用上述要求的依据。
披露：ESG只是目标之一也要说明
FSA要求，ESG只占基金投资目标的一个方面时，基金也要在文件中披露这一点，避免投资者认为基金以ESG考虑为主。文件还就ESG基金应在投资策略中披露的内容作出规定。
监管：产品与公司分开看，比例和基准都要对得上
FSA将对基金产品和基金公司分别监管。检查内容包括：基金投资的ESG资产类别是否符合基金文件中载明的比例；ESG基金选择特定ESG指数作为跟踪基准时，其ESG内容是否贴近基准指数。FSA还会定期检查基金披露这些信息的时间。
文件原文见FSA网站（2022年12月19日）：https://www.fsa.go.jp/news/r4/shouken/20221219/02.pdf
谁会受影响
- 日本资管公司：需重新核对基金名称、投资策略披露与基准口径
- 销售与代销机构：须向投资者说明ESG在投资目标中的权重
- ESG基金投资者：获得更明确的命名与披露依据
- 跟踪ESG指数的产品：需证明持仓的ESG内容贴近基准
相关方速览
| 监管机构 | 日本金融厅（FSA） |
|---|---|
| 法域 | 日本 |
| 文件 | ESG基金漂绿监管文件（2022年12月19日发布） |
| 关键日期 | 名称限制自2023年3月底之后适用 |
| 适用范围 | 在日本销售的ESG基金及其管理公司 |
| 监管方式 | 基金产品与基金公司分别监管 |
| 核心要求 | 命名限制、投资策略披露、ESG资产占比与基准一致性 |
| 状态 | 已发布，名称限制尚未生效 |
信息来源：fsa.go.jp
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